Estábamos en una junta de consejo, y en esos momentos de una pequeña distracción, Alejandro nos comenta: «¿Ya se han dado cuenta de quiénes son los dueños de las empresas más grandes del mundo?»
Hicimos una investigación rápida y nos quedamos atónitos. Bueno, yo quedé tan atónito que esa misma tarde hablé con Rafa.
Rafa es coautor de este post. Casi podría decir que es el creador de este, el que trabajó para que este post fuera realidad.
Con Rafa mantenemos una amistad de más de un cuarto de siglo. Además, somos colegas. Asimismo, he estado, estoy y estaré agradecido con él por la innumerable cantidad de veces que me ha ayudado en cuestiones de manejo de datos e información.
Pero principalmente somos amigos.
La cosa es que hablé con mi amigo Rafa y le dije: “mirá vos, fijate que me hicieron esta pregunta, y sacamos una pequeña muestra y quedé atónito por los resultados. Pero fijate que no logro conseguir toda la información. ¿Te interesaría este tema? ¿Te animás a hacer la investigación? Así escribimos un post en el blog”.
Rafa, siempre dispuesto empezó a investigar sobre quiénes son los cinco principales accionistas de las 100 empresas más grandes del mundo. Entiéndase de las 100 empresas más grandes del mundo de las que hay información en bolsa -información pública-.
Este post pretende enseñar los resultados de la investigación de Rafa y de su trabajo de asociación de los resultados, con la ayuda de IA y de los softwares que usa en su trabajo. No haremos ninguna valoración más que la que proviene del entendimiento de los resultados.
El día a día
Probablemente, cada mañana nos suena la alarma en nuestro celular (Apple o Samsung); quizá en ese mismo momento revisamos las notificaciones de los cumpleañeros que tenemos entre nuestros amigos de Facebook (Meta pues); nos dirigimos a nuestro walking closet para calzarnos nuestros zapatos Nike con los que nos ejercitaremos; antes y/o después de este ejercicio utilizaremos pasta de dientes, cepillo, jabón, shampoo, rasuradora (rastrillo), todos productos de Procter & Gamble y de Johnson & Johnson.
La ropa deportiva quizá la hemos comprado a través de Amazon. La loción que nos aplicamos después del baño sea marca L’oreal o Cristian Dior. Nos preparamos un desayuno con productos Nestlé (suizos), y otros productos que compramos el fin de semana en Waltmart.
Buscamos en Google unas vitaminas que nos ha recomendado el médico, junto con las clásicas medicinas, que pediremos a la farmacia más cercana. Unas medicinas son de la casa Eli Lilly y otras de Pfizer. Por supuesto que pagaremos con nuestra Visa signature.
Al subirnos a nuestro carro Toyota encontramos el aviso del cambio de aceite y nos dirigimos al lugar más cercano donde conseguimos un aceite Exxon. Por supuesto que pasamos a llenar el tanque en la gasolinera Shell más cercana, pagando ahora, con nuestra American Express.
La maravilla de la tecnología se descubre al llegar a la oficina, conectándonos a los servidores IBM y Cisco de nuestra empresa. Arrancamos nuestra computadora con procesador Intel y software de Microsoft. Las herramientas de ventas y otras aplicaciones son marcas Oracle, SAP, Adobe y SalesForce.
A veces nos toca comer fuera, así que aprovechamos la velocidad de servicio que da McDonalds, con un combo que incluye una CocaCola. Después, mientras regresamos a la oficina, pasamos por una tienda de conveniencia y compramos unas galletas que produce PepsiCo y, sin haber dejado el vicio totalmente, adquirimos unos Iqos de Phillip Morris. Para todos estos gastos no usamos la Visa ni la American sino la Master Card black.
En la tarde tenemos que acudir a una cita y decidimos pedir un Uber, con la gran sorpresa que el vehículo del conductor era un Tesla: nos gozamos esa primera vez que abordamos un carro eléctrico de esa calidad.
El regreso a casa nos lleva a darle un vistazo a dos series: una de Disney y otra de Netflix.
Antes de dormir tomamos los dos medicamentos que nos ha recetado el doctor: uno producido por Abbot Laboratories y el otro por Merck.
Dueños
Este recorrido de un día habitual nos ha llevado a una cantidad de marcas que tienen en común lo siguiente: los mayores accionistas de estas empresas son los mismos, y son solamente cuatro: Blackrock Inc; Vanguard Group Inc; Geode Capital Management LLC y State Street Corporation.
Mi querido amigo y colega Rafa hizo una investigación: obtuvo el listado de las 100 empresas públicas más grandes en función de las ventas. Con la ayuda de la IA preguntó por los cinco mayores accionistas de estas 100 empresas. Pienso que es interesante comentar que prácticamente estas empresas tienen cientos o miles de accionistas; aquí sólo preguntamos a la IA por los cinco principales accionistas de estas empresas.
Procedió luego a hacer un análisis de conexión de redes, para comprender cómo están integradas estas empresas grandes (tomando en cuenta sólo los cinco mayores accionistas).
Rafa utilizó un enfoque analítico que estudia las estructuras sociales a través del uso de redes y la teoría de grafos (obvio, esto lo escribió Rafa, porque yo no tengo mucha idea de estas cosas).
En este análisis se identificaron cómo los individuos (llamados nodos) interactúan dentro de una red; al mismo tiempo analiza cómo estas interacciones afectan el comportamiento y las propiedades de la red misma.
1. Del top 100 de empresas mayores a nivel mundial, Existen 7 empresas que están totalmente desconectadas de la red. Estas empresas son: Tencent, Hermés, China Mobile, Bank of China, Siemens, Airbus y Royal Bank of Canada. Esto significa que estas empresas no tienen accionistas mayoritarios en común con el top 100 de empresas mayores del mundo.
2. Existe otro grupo de empresas que no están conectadas o no tienen relación con los accionistas mayoritarios del grupo mayor.
3. Pasemos ahora a la red de las empresas que tienen a los accionistas en común. Los cuadros azules representan las empresas y los cuadros rojos representan los inversionistas mayoritarios. Las líneas grises son las conexiones entre los inversionistas y las empresas.
Un elemento único que descubrimos fue Nestlé en donde solamente tiene un inversionista mayoritario siendo este Blackrock Inc.
Otro ejemplo individual: Oracle se puede observar que tiene 5 accionistas mayoritarios (porque tiene 5 líneas grises o conectores).
Para poder visualizar de mejor manera, las dos empresas mencionadas, (Nestlé y Oracle), las extraemos de toda la red y dejamos únicamente sus conexiones, las gráficas quedan de la siguiente manera:
Aquí está la gráfica de las empresas con los accionistas en común.
4. Ahora presentamos una gráfica de la red completa de las 100 empresas, excepto las que están aisladas de la conexión.
Esta gráfica muestra la conexión entre corporaciones e inversores institucionales (accionistas mayoritarios) de las 100 empresas más grandes. Allí se visualizan las relaciones entre empresas y los accionistas mayoritarios.
Se han formado dos grupos de empresas; los que están conectados por FMR LLC (Fidelity Investments). Dicho fondo de inversión está en una posición privilegiada, ya que, si los del grupo de la izquierda quisieran tener acceso a las empresas del grupo de la derecha, lo pueden hacer de forma más práctica a través de FMR. Al igual que si las empresas de la derecha quisieran tener acceso a las empresas de la izquierda, lo podrían hacer a través de FMR.
Aquí viene una explicación muy técnica de Rafa: «en el análisis de redes sociales (Social Networking analisys) el termino intermediación se refiere a la medida en que un nodo se ubica en el camino más cercano entre dos nodos de la red. Es un indicador de influencia en que un nodo tiene el control sobre el flujo de información de toda la red. Por lo que un alto grado de intermediación significa que el nodo es importante para tener a toda la red conectada, ya que actúa como un conector o puente entre diferentes partes de la red.
«El tamaño de los cuadros está correlacionado con el grado de intermediación de los nodos. Esto significa que los cuadros más grandes tienen mayor grado de intermediación y los cuadros pequeños tienen menor grado de intermediación. El indicador de intermediación se calcula contando cuántas veces un nodo en particular se encuentra en el camino más corto entre otros nodos. Es decir, un nodo con un alto grado de intermediación tiene una posición estratégica dentro de la red, facilitando la conexión entre otros nodos que de otra manera no estarían conectados. Para nuestra investigación los nodos con mayor grado de intermediación son: FMR LLC y el Banco Central noruego Norges Bank.
En la siguiente gráfica analizaremos el indicador de vector propio que, en el análisis de redes sociales, es una medida de influencia de un nodo en la red. No solamente cuantifica cuántas conexiones tiene un nodo, sino que también toma en cuenta la importancia de los nodos con los que está conectado. Si un nodo tiene conexiones con otros nodos que son importantes o tienen alta centralidad, su puntualidad de Vector Propio será mayor.
Es decir, el indicador de Vector Propio no sólo considera la cantidad de las conexiones con otros nodos, sino que también mide la calidad de esas conexiones. Un nodo es considerado importante si está conectado a otros nodos que también son importantes. El tamaño de los cuadros está correlacionado con el grado de Vector Propio de los nodos. El cuadro más grande indica que es el nodo con mayores conexiones importantes dentro de la red, y esto hace que sea un nodo con mayor calidad de conexiones. Estos nodos son: Vanguard Group, Inc, State Street y Blackrok Inc.
Como puse más arriba, no nos animamos a hacer ninguna valoración ni sacar conclusiones.
Sólo me gustaría poner una frase del papa Francisco: «Vivimos en un mundo donde manda el dinero. Vivimos en un mundo, en una cultura donde reina el fetichismo del dinero»
Rafa y yo seguíamos atónitos.
PS1. Aunque ya he agradecido a Rafa, reitero aquí también las horas invertidas. Ha sido más de un mes haciendo esta investigación (en ratitos cada día).
PS2. Si tuviera algún (algunos) error (errores) pediremos las disculpas correspondientes y rectificaríamos la información.
